В США рухнули два крупных банка, финансовые рынки падают
События в финансовой системе США и на мировых финансовых рынках, произошедшие 10 – 13 марта, подозрительно напоминают старт мирового финансового кризиса пятнадцатилетней давности. А если прибавить к ним случившийся несколькими днями ранее крах банка «Silvergate», специализировавшегося на криптовалютах картина складывается очень нехорошая. В 2008 году не существовало, а сейчас они оттягивают на себя значительную часть свободной ликвидности. Поэтому теоретически кризис, если он случится, может быть ещё более чувствительным.
«Bank California»
Офис «Silicon Valley» в Лос-Анжелесе
В 1977 году группа «Eagles» выпустила сингл «Hotel California». Песне суждено была стать невероятно популярной, она до сих пор входит в топ-50 лучших песен всех времён и народов журнала «Rolling Stone». Текст её трактуют по-разному, но общая канва заключается в том, что Калифорния – красивая блестящая, но смертельная для тех, кто в неё попадает, обёртка ядовитой начинки.
Эту же трактовку можно применить и к рухнувшему в пятницу банку «Silicon Valley». Он был олицетворением современной Калифорнии. Как видно из названия, он сосредоточился на поддержке стартапов. Но не только. Руководство банков поддерживало всю современную прогрессивную повестку, как её видят американские левые – BLM, ЛГБТ, расовые и национальные меньшинства, раздачу метадона и шприцов наркоманам и т. п. С таким кругом интересов немудрено, что менеджменту со временем стало не до обеспечения финансовой устойчивости банка.
В стабильной ситуации даже эта безалаберность не смогла бы потопить банк. Но в 2023 году по нему ударили два неблагоприятных фактора. Клиенты банка, те самые стартапы, резко сократили прибыль. А инвесторы, увидев крайне нестабильное положение на рынке криптовалют, резко сократили венчурное финансирование, уйдя с этого рынка от греха подальше. Как результат, «Silicon Valley» при первом же незначительном наплыве клиентов, желавших снять депозиты, стал испытывать дефицит наличности. И 10 марта «Silicon Valley» рухнул, пообещав, правда, выплатить деньги вкладчиков. Укрепить их спокойствие должны были две новости. За пару часов до закрытия менеджмент выплатил себе гигантские бонусы (вот уж на что в США не влияют ни раса, ни сексуальная ориентация, ни политические взгляды), а 90% вкладов не были застрахованы (в США государственное агентство FCDI выплачивает только до 250 000 долл.).
«Signature Bank»
«Silicon Valley» был 16-м банком в Соединённых Штатах, и его крах, конечно, вызвал беспокойство. Власти всех уровней, конечно, всячески пытались успокоить население и инвесторов. Но в понедельник нью-йоркский регулятор из-за наплыва клиентов был вынужден закрыть «Signature Bank». Этот банк был третьим по величине в штате. Он специализировался на инвестициях в криптовалюты, и логика вкладчиков понятна — «Silicon Valley» вкладывался в идеи, хоть одна из сотни которых выстрелит, а «Signature Bank» инвестировал фактически в воздух. Процент страховки депозитов был в нём таким же – страховали только 10% вкладов.
Начало кризиса?
Острая фаза кризиса 2008 года началась, как известно, с краха занимавшегося инвестициями банка «Lehman Brothers». К тому моменту кредитные банки уже перестали выдавать необеспеченные кредиты на недвижимость безработным негритянкам с тремя детьми, но было поздно. Пузырь лопнул громко и мощно, и ликвидировать последствия потоком наличности не удалось.
Сейчас инвестиционный и кредитный банк (в США они существуют на условиях «или инвестиционный, или кредитный») лопнули практически одновременно. Истолковать этот факт должны аналитики, а пока финансовые индексы в мире падают на проценты, акции крупных европейских банков упали на 10 – 15%, а средние американские банки поголовно потеряли в стоимости десятки процентов.
